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El banco familiar: una estrategia para preservar la riqueza

El banco familiar: una estrategia para preservar la riqueza
13 enero, 2021
Author:
4 de enero de 2018

“Las generaciones de seres vivos pasan en poco tiempo y, como corredores, entregan la antorcha de la vida”. —Lucrecio, filósofo romano

¿Qué tema preocupa más a las familias de medios en todo el mundo? En nuestra experiencia, las familias con una riqueza significativa se centran no solo en la gestión de inversiones de sus activos financieros; también se preocupan profundamente por el bienestar a largo plazo de sus familias. Su objetivo de “preservación del capital” a menudo está vinculado a los objetivos y circunstancias familiares. El “capital” que les importa es tanto humano como financiero, y existe amplia evidencia de que es prudente tener una estrategia para preservar y hacer crecer ambos.

“En nuestra experiencia, las familias con una riqueza significativa no solo se centran en la gestión de inversiones de sus activos financieros; también se preocupan profundamente por el bienestar a largo plazo de sus familias”.

A pesar de todo el esfuerzo que se pone para ganar riqueza e invertirla sabiamente, muchas familias experimentan el destino desafortunado descrito por el famoso proverbio chino, “mangas de camisa a mangas de camisa en tres generaciones”. Ya sea que la expresión sea “trapos a trapos”, “zuecos a zuecos” o “arroz a arroz”, el significado es universal. Cuando una familia acumula riqueza financiera, a menudo desaparece a las tres generaciones de su acumulación. Los estudios afirman que este lamentable resultado ocurre el 70% de las veces 1.

¿Por qué “mangas de camisa a mangas de camisa” es un gran desafío para las familias?

Considere lo que sucede en los ciclos de las familias. La primera generación crea una fortuna familiar. Estas personas trabajadoras y, a menudo, frugales trabajan duro, ahorran sabiamente, pero no cambian su forma de vida y continúan con sus hábitos económicos incluso después de hacerse ricos.

La segunda generación tiene el beneficio de muchas ventajas que la primera generación trabajó arduamente para proporcionarlas. Obtienen una educación de calidad y otra preparación que les permite iniciar carreras exitosas y disfrutar de un nivel de prominencia en sus comunidades. Este camino exitoso a menudo conduce a un estilo de vida costoso acorde con sus mayores ingresos y perfil cívico. Ellos, a su vez, brindan aún más beneficios a sus propios hijos.

La tercera generación, habiéndose acostumbrado a muchas ventajas financieras, crece sin tener necesariamente una comprensión realista del arduo trabajo y sacrificio que requieren sus padres y abuelos para crear la riqueza de la familia. El riesgo es que la tercera generación consuma la fortuna que hereda porque tiene el dinero sin experimentar lo que se utilizó para ganarlo. A menos que esta generación traduzca sus propios talentos únicos en resultados productivos, es posible que carezcan de un sentido de dirección para sus vidas. La fortuna familiar, por grande que sea, finalmente se consumirá. Normalmente, esto se debe a que no se comprende el valor del trabajo; es decir, no existe un “llamado” que pueda inculcar un sentido de propósito y motivación, así como recompensas económicas.

Invierta en la familia

Las familias que aspiran a evitar este resultado y a asegurar la preservación exitosa a largo plazo, tanto de su familia como de su patrimonio, deben comprometerse con el crecimiento de sus activos humanos y financieros, y pueden designar una parte de su patrimonio. como herramienta para lograr ambos resultados. Esto requiere implementar una sólida filosofía de inversión orientada a largo plazo para preservar y hacer crecer el capital financiero, utilizando estrategias descritas por mis colegas en este boletín periódico. También requiere una estrategia familiar a largo plazo centrada en el crecimiento y desarrollo de los propios miembros de la familia, que poseen el capital humano de la familia en forma de sus variadas habilidades, talentos y habilidades.

“Este compromiso es una vocación importante porque requiere que la familia crea que la preservación de la familia en sí es un esfuerzo que vale la pena, y tanto tiempo como dinero deben dedicarse prudentemente a este propósito”.

Este compromiso es una vocación importante porque requiere que la familia crea que la preservación de la familia en sí es un esfuerzo valioso, y tanto tiempo como dinero deben dedicarse prudentemente a este propósito. Este valor fundamental debe comunicarse a los miembros de la familia de manera tan intencionada como sus otros principios de preservación del capital, como gastar e invertir de manera inteligente. Este enfoque enmarca la riqueza familiar como un recurso que une a la familia en lugar de dividirla.

“Para sobrevivir y prosperar, una familia necesita mejorar el crecimiento de las habilidades de sus miembros, su capital humano e intelectual, al máximo de su capacidad”.

En términos tangibles, esto significa que parte de la riqueza de la familia se utiliza para apoyar de manera constructiva el desarrollo de cada miembro individual de la familia. Para sobrevivir y prosperar, una familia necesita mejorar el crecimiento de las habilidades de sus miembros —su capital humano e intelectual— al máximo. Sin este desarrollo, los miembros de la familia no tendrán los activos humanos para aprovechar las nuevas oportunidades que ofrecerá el futuro y para contrarrestar las amenazas que ocurrirán naturalmente.

Fomentar el empoderamiento, no los derechos

Para muchas familias de cierta riqueza, invertir en el crecimiento y desarrollo de la próxima generación es un proceso natural. Los niños son nutridos, educados y animados. Los padres y abuelos se enorgullecen de contribuir con cantidades significativas de su propio capital humano y financiero para lanzar la próxima generación a través de compromisos con actividades académicas y extracurriculares. Las matrículas están financiadas; se potencian los eventos deportivos; se disfrutan las vacaciones.

“Sin embargo, se vuelve más desafiante responder a la pregunta de cómo y cuánto apoyar a la próxima generación una vez que haya pasado la adolescencia”.

Sin embargo, se vuelve más desafiante responder a la pregunta de cómo y cuánto apoyar a la próxima generación una vez que haya pasado la adolescencia. Aunque sus recursos superan en gran medida a los de la mayoría de las familias, Warren Buffett describe el desafío de esta manera: “Una persona rica debe dejar a sus hijos lo suficiente para hacer cualquier cosa, pero no lo suficiente para no hacer nada”. Si bien los dólares varían de una familia a otra, el objetivo es compartirlo con muchas familias.

Una estrategia de preservación de la riqueza: el banco familiar

Para ayudar con esta inquietante pregunta de cómo apoyar el crecimiento y desarrollo de los miembros de la familia sin crear un sentido de derecho, algunas familias han utilizado un concepto conocido como el “banco familiar”. Un banco familiar no es un “banco” en el sentido formal. Es un acuerdo en el que los padres o abuelos forman un fideicomiso que designa una parte del patrimonio de la familia para préstamos a miembros de la familia. El propósito del “banco familiar” es fomentar comportamientos monetarios responsables y fomentar los esfuerzos productivos. De otro modo, es posible que los jóvenes no puedan calificar para estos préstamos de fuentes externas, por lo que el “banco familiar” puede ser el único adecuado para atender este nicho.

“El propósito del” banco familiar “es fomentar comportamientos monetarios responsables y fomentar los esfuerzos productivos”.

Una familia concedería esos préstamos porque parecerían de bajo riesgo en relación con su contribución al plan de conservación de la riqueza a largo plazo de la familia. En lugar de dar dinero a los hijos o nietos, y enfrentar la posibilidad de que el dinero se pierda o no se use de manera productiva, la familia presta dinero a los hijos y nietos a través de un proceso formal para que lo utilicen de manera que contribuya a su éxito e independencia. disminuir el riesgo de crear dependencia de los obsequios.

¿Qué proyectos deberían financiarse?

Se pueden considerar dos tipos de préstamos. Un préstamo de inversión es aquel cuyo propósito es, en última instancia, aumentar la riqueza de la familia al respaldar esfuerzos económicamente remunerativos, como iniciar un nuevo negocio. Los préstamos con fines educativos que aumentan las habilidades y capacidades profesionales también podrían considerarse préstamos de inversión si se puede argumentar que es probable que aumenten el poder adquisitivo de los miembros. Por ejemplo, estudios de posgrado, certificaciones profesionales o programas de desarrollo profesional.

“Un Préstamo de Inversión es aquel cuyo propósito es, en última instancia, aumentar la riqueza de la familia mediante el apoyo a esfuerzos económicamente remunerativos, como iniciar un nuevo negocio”.

Un préstamo de mejora respalda la estrategia de preservación del capital a largo plazo de la familia si aumenta el capital humano o intelectual de la familia. Estos préstamos tienen un impacto más indirecto en el objetivo de la familia de preservar la riqueza, pero pueden ser extremadamente valiosos si contribuyen a fomentar un estilo de vida independiente y un sentido de propósito en el miembro. Por ejemplo, es posible que algunos programas educativos o de superación personal no aumenten directamente el poder de generar ingresos pero pueden proporcionar un catalizador muy necesario para encontrar el camino hacia un mayor bienestar.

“Un Préstamo de Mejoramiento respalda la estrategia de preservación del capital a largo plazo de la familia si aumenta el capital humano o intelectual de la familia”.

Las reglas básicas para administrar préstamos podrían incluir:

  • El prestatario proporciona un plan escrito y una solicitud de préstamo con información similar a la que solicitaría cualquier prestamista comercial.
  • El prestatario analiza la viabilidad y los resultados del proyecto con los fideicomisarios del banco familiar.
  • Si se concede el préstamo, el prestatario presenta informes periódicos sobre la inversión.
  • En última instancia, el prestatario reembolsa el préstamo y los términos deben estar bien definidos.

A veces, los fideicomisarios de los bancos familiares tienen dificultades con los préstamos para mejoras porque se parecen demasiado a los subsidios. Los subsidios deben evitarse porque en realidad aumentan la dependencia, lo que es contrario al propósito del banco familiar. La dependencia financiera disminuye los activos financieros de la familia y frustra la motivación del individuo. Para evitar subsidios inadvertidos, los Préstamos para Mejoras deben hacerse con la misma disciplina de evaluar su potencial a largo plazo para obtener resultados positivos para el individuo y la familia.

“La dependencia financiera disminuye los activos financieros de la familia y frustra la motivación del individuo”.

Posibles métricas de evaluación para préstamos para mejoras:

  • El prestatario declara por escrito cómo el préstamo aumentará su independencia al proponer cómo el préstamo proporcionará al prestatario herramientas, tanto prácticas como psicológicas, para una vida independiente y no subsidiada.
  • El prestatario indica cómo el préstamo aumentará su capital intelectual o humano y, por tanto, beneficiará a la familia.
  • Los fideicomisarios de los bancos familiares deben determinar si el reembolso del préstamo puede consistir en una mayor independencia demostrada del prestatario o debe realizarse únicamente mediante el reembolso financiero.

¿Cómo funciona el banco familiar?

En consulta con los asesores legales y fiscales de la familia, se debe establecer un fideicomiso separado para que sirva como banco familiar. Al igual que con cualquier fideicomiso, se necesitan uno o más fideicomisarios para gestionar el proceso y tomar decisiones. Lo más probable es que los fideicomisarios sean miembros de la familia y / o asesores externos que estén bien informados y puedan ser útiles en la toma de decisiones y la administración de préstamos. Se necesitan reglas para cosas tales como si los préstamos se pueden perdonar y qué sucede si un miembro de la familia no cumple con el préstamo.

Las prácticas que las familias han adoptado al establecer el banco familiar incluyen:

  • Indique el propósito: Todos los miembros de la familia, tanto los prestamistas (fideicomisarios familiares o tomadores de decisiones) como los prestatarios, deben comprender el propósito fundamental del banco familiar: otorgar préstamos a los miembros de la familia que pueden tener un mayor riesgo con tasas de interés más bajas para respaldar las actividades productivas.
  • Privacidad: Los procesos y actividades de los bancos familiares deben permanecer privados dentro de la familia y sus asesores de confianza.
  • Gobernanza: Cada familia tiene su propia cultura y, por tanto, debe decidir cómo quiere gestionar su banco familiar. Para comunicar su propósito y filosofía a los miembros de la familia, debe tener una Declaración de Misión por escrito .
  • Procesos formales: El banco familiar debe tener reuniones formales con procedimientos claros para recibir y procesar solicitudes de préstamos.
  • Transparencia: los materiales de solicitud de préstamo generalmente se comparten con otros miembros de la familia; cierta información financiera sobre el prestatario puede permanecer confidencial, pero se debe revelar el propósito y el monto del préstamo. Esto proporciona una cierta responsabilidad por parte del solicitante al considerar su solicitud y comunica un sentido de justicia a todos los miembros de la familia sobre cómo se ponen a disposición los recursos familiares.

¿Cuáles son los pros y los contras del Family Bank?

Dada la necesidad de un fideicomiso y fideicomisarios para administrar los préstamos, un banco familiar agrega complejidad. Si no se administra bien, el banco familiar puede crear discordia si se percibe que la toma de decisiones es inequitativa. Si los planes de pago o condonación son inconsistentes, la dependencia continua de los recursos financieros de la familia puede reducir la riqueza familiar. Los planes de reembolso o condonación deben revisarse y supervisarse con su asesor fiscal para evitar consecuencias impositivas sobre donaciones no deseadas.

“Un banco familiar bien concebido y administrado brinda una excelente educación financiera a los miembros de la familia”.

Un banco familiar bien concebido y administrado brinda una excelente educación financiera a los miembros de la familia. También puede proteger activos que, de otro modo, los hijos y nietos podrían perder debido a malas decisiones. La comunicación transparente en toda la familia sobre el propósito, los procesos y las decisiones del banco familiar fomenta el diálogo sobre el patrimonio de la familia y su filosofía sobre el propósito del dinero.

“La riqueza familiar y los lazos familiares pueden crecer juntos”.

Quizás lo más importante es que los miembros individuales aprenden unos de otros a medida que se proponen y completan diferentes proyectos. La idea de un miembro puede ser solo el catalizador que otro miembro necesita para lanzar su propia nueva empresa. La riqueza familiar y los lazos familiares pueden crecer juntos.

Fuentes

Hughes, Jr., Familia James E .: El pacto entre generaciones . Bloomberg Press, 2007.

Taylor, Linda Davis. El negocio de la familia: cómo mantenerse rico durante generaciones . Palgrave Macmillan, 2015.

1. Williams, Roy y Vic Preisser. Preparación de herederos: cinco pasos para una transición exitosa de la riqueza y los valores familiares . Editores de Robert Reed, 2010.